大连港(601880.CN)

大连港:拟以167.65亿元价格吸收合并营口港 实现港口资源全面整合

时间:20-07-07 20:58    来源:中证网

中证网讯(记者 宋维东)大连港(601880)(601880)7月7日晚披露的公司换股吸收合并营口港并募集配套资金暨关联交易预案显示,公司拟以发行A股方式换股吸收合并营口港,即大连港向营口港的所有换股股东发行A股股票,交换该等股东所持有的营口港股票;同时,大连港拟采用询价方式向不超过35名特定投资者非公开发行A股股份募集配套资金不超过21亿元。本次换股吸收合并中,大连港拟购买资产的交易价格为换股吸收合并营口港的成交金额,为167.65亿元。

大连港当晚还公告称,公司当日收到实际控制人招商局集团转来的国务院国资委下发的批复,国务院国资委原则同意公司吸收合并营口港及配套融资的总体方案。

截至目前,参照本次换股比例计算,大连港为本次换股吸收合并发行的A股股份数量合计为98.04亿股。若合并双方2019年利润分配方案在换股实施日之前实施完毕后,上述换股发行的股份数量将作相应调整,调整后的换股发行的股份数量为97.29亿股。本次换股吸收合并完成后,营口港将终止上市并注销法人资格,大连港将承继及承接营口港的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

此前,为有序推进辽宁省港口业务的整合,避免过度竞争、重复建设,实现资源的优化配置,自2017年开始,招商局集团和辽宁省政府合作,启动对辽宁省港口资产的整合工作。大连港表示,本次交易属于招商局集团内部港口板块的重组整合,旨在优化旗下港口产业的布局,通过整合大连港及营口港,优化辽宁省港口的产业布局,推动辽宁省内港口集约化发展,有效提升存续公司核心竞争力,实现国有资产保值增值。

大连港表示,本次合并可以优化东北区域港口战略布局,推动东北港口集约化发展,加快建成东北亚国际航运中心,为东北老工业基地的振兴打下基础。大连港及营口港合并后,将有利于从全局出发,统筹梳理港口业务布局及发展规划,有效发挥两大港口各自区位及资源优势,优化码头资源配置,提高码头资源综合利用能力,避免资源浪费和同质化竞争,显著增强存续公司的规模优势,提升辽宁省港口的综合服务能力和市场竞争力,加快建成东北亚国际和国内航运中心、物流集散中心,为东北老工业基地振兴的战略全局赋能。

同时,本次合并是辽宁省港口整合的重要步骤之一,将实现两港优势互补,充分发挥大连港的自贸区政策优势、港航金融优势和物流体系优势,有效结合营口港的集疏运条件优势和功能优势,实现辽宁省港口的转型升级和可持续发展。此外,从行业基本特征看,港口行业表现出比较明显的规模经济性特点。由于港口的投资规模大、固定成本高,只有当港口的吞吐量达到一定规模时,才能不断降低港口生产的单位固定成本、营销成本等。因此,本次交易亦有利于双方对核心资源进行整合,充分发挥规模效应,进一步提升盈利能力。

此外,大连港及营口港地理位置相近,辐射经济腹地范围有所重合。2019年8月,招商局集团通过下属间接子公司招商局辽宁收购辽港集团并取得大连港、营口港的间接控制权。但大连港及营口港历史上各自独立发展,导致在业务范围、客户群体上存在重叠,形成彼此同质化竞争的格局。本次交易推动大连港及营口港的合并,有助于彻底解决双方同业竞争问题,突破合并双方各自业务发展的瓶颈,打造统一的港口上市平台,提升资源配置效率和市场竞争力,维护全体股东利益。